И несмотря на то, что я уделяю много времени анализу рынка и сбору важной информации, я остаюсь преданным слугой ленты — и горжусь этим. В макро-трейдинге нельзя полагаться только на фундаментальный анализ. Намного проще понять ключевой информационный фон, причины движения акции отдельно взятой компании, нежели индекса S&P 500. При торговле на макроуровне у вас никогда нет полной информации или того информационного преимущества, которое может быть у аналитиков в случае торговли отдельными ценными бумагами.
Пол Тюдор Джонс: трейдер со стратегией успеха
В 25 лет уже успешный трейдер основывает инвестиционный фонд, который называется Tudor Futures Fund. Насколько известно, средства на деятельность фонда состоятельные люди дают добровольно. По состоянию на ноябрь 2019 года личный капитал трейдера составлял 5, 3 миллиарда долларов. В 1987 году он спрогнозировал падение фондового рынка и сосредоточился на коротких позициях.
Тейк-профит: зачем ограничивать прибыль? – Академия трейдинга MasterForex-V
Статья является одним из материалов цикла «Интервью с трейдерами». В течение прошедших столетий на товарных рынках было множество схожих примеров, и нынешняя ситуация на рынке нефти не является уникальной. Объясняется ли высокая цена на нефть (2008 год) фундаментальными показателями, или же ее толкают вверх менеджеры хедж-фондов и Уолл-стрит? Нуждаются ли хедж-фонды в более строгом регулировании? Когда я устроился к нему на работу, он был крупнейшим в мире хлопковым спекулянтом и превосходным трейдером. Не забывайте, что на сельскохозяйственных рынках цикл может составлять всего 12 месяцев.
Хотя я убежденный сторонник высшего образования, я считаю, что ни в аудитории, ни где-либо еще невозможно научиться торговать в переломные моменты, будь то конец бычьего или медвежьего рынка. Когда я пришел в этот бизнес, трейдеры практически не имели доступа к качественной информации. Проблемой молодого поколения является постоянное стремление понять и рационализировать причины роста или снижения рынка.
Все изменилось, когда друг Джонса обмолвился о том, что торговля фьючерсами на соевые бобы может быть невероятно прибыльной. В интервью бизнесмен со смехом признавался, что в университетские годы больше всего любил пиво и игры, а других настоящих увлечений у него не было. В семидесятые годы плата за обучение в американских вузах была гораздо более доступной, чем сейчас. Старшие школьные годы он провел в почтенном заведении, основанном 1893 году с целью подготовить учеников к поступлению в вузы. Предполагалось, что сын продолжит семейные традиции.
ОБУЧЕНИЕ (Бесплатная школа трейдера)
Тюльпаномания — один из первых биржевых пузырей. Уверен, что похожую логику использовали для привлечения покупателей на рынок тюльпанов триста лет назад. Вместо этого вам показывают график бычьего рынка за последние 12 лет, чтобы объяснить, почему нужно вкладывать пенсионные сбережения в долгосрочные фьючерсы на скот.
Таким образом, Tudor Investment была готова к обвалу, и после Чёрного понедельника 1987 года хедж-фонд не только не пострадал, но и остался в плюсе. Tudor Investment Corporation — это хедж-фонд, инвестирующий в разные рынки. Говоря о Поле Тюдоре Джонсе, люди нередко упоминают Эли Таллиса, повлиявшего на него как трейдера. Так Пол начал торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже фьючерсами на хлопок. Также читайте интервью с Джеком Швагером о том, как стать успешным трейдером.
Пол Тюдор Джонс: краткий обзор биографии, карьеры и достижений
- Ему предстояло работать под началом трейдера Эли Туллиса, с которым Джонса познакомил Уильям Дьюнавант.
- В этот момент Пол Тюдор Джонс и познакомился с Элисом Тулиссом — значимым человеком, как в сфере торговли на рынке, так и для самого Пола.
- Не забывайте, что на сельскохозяйственных рынках цикл может составлять всего 12 месяцев.
- Все изменилось, когда друг Джонса обмолвился о том, что торговля фьючерсами на соевые бобы может быть невероятно прибыльной.
Еще во времена торговли хлопком Джонс входил в длинные позиции, увеличивая ставки при каждом падении рынка до нижней границы диапазона 82–86 центов, уверенный в восстановлении рынка. Были в истории гуру и неудачи, когда он чуть было не отказался от профессии трейдера. Джонс активно использовал шорт-позиции и опционы для хеджирования рисков, что позволило ему не только избежать убытков, но и заработать на падении рынка. В отличие от многих инвесторов, стремящихся к максимизации прибыли вне зависимости от рисков, Пол придерживается мнения, что сохранение капитала является главной задачей трейдера.
Торговая стратегия Пола Тюдора Джонса
- Будут ли хедж-фонды в дальнейшем преуспевать так же, как и в прошлом?
- Большинство хедж-фондов взимают около 2% от суммы в управлении и 50% от полученной прибыли.
- В настоящее время его состояние оценивается в $7,3 млрд, а стоимость активов в управлении его фонда почти в три раза больше.
- В течение прошедших столетий на товарных рынках было множество схожих примеров, и нынешняя ситуация на рынке нефти не является уникальной.
Туда Пола устроил его дядя, который всю жизнь проработал на бирже. Пол Тюдор Джонс — профессиональный трейдер, заслуживший авторитет среди профессионалов и почтение в глазах начинающих. Истории успешных трейдеров вдохновляют и дают стимул многим новичкам в этой сфере. Джонс осознал, что успех в трейдинге не требует рисковать всем ради одной сделки и что важно сохранять дисциплину и контроль над рисками.
ЛУЧШИЙ БРОКЕР МИРА ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ ТРЕЙДЕРОВ 2019
Совершенно недавно вкладчикам фонда удалось вывести 2 миллиарда долларов из Tudor Futures Fund. Он также был действующим трейдером, который основывал свою работу на базе механических торговых систем с помощью компьютерных технологий. После ухода от своего наставника Тулисса Пол Джонс решил значительно расширить спектр торговли на бирже. В 1976 году первым местом его работы стала биржевая «яма», специализирующаяся на торговле хлопком. Этому послужила прочитанная им работа известного трейдера Ричарда Денниса. Короткие статьи про инвестиции и фондовый рынок – лучшая пища для ума инвестора!
Следующие пять лет доход его фонда составлял 100%, а на шестой снизился до 99,2%, что Джонс посчитал неудачей. В тот раз он вложил в покупку так много средств, что счета под управлением трейдера потеряли две трети капиталов. Уверенность, которая стала его отличительной чертой, однажды сыграла с трейдером плохую шутку. Там он научился самостоятельно совершать сделки, не полагаясь на мудрый совет старшего коллеги.
Десятилетиями он управлял одним из самых успешных макро-хедж-фондов, оставаясь прибыльным в разных рыночных условиях. Тот так ярко описывал суть торговли на бирже, что Пол не смог проигнорировать такую новую и интересную сферу. Уже в первые годы работы своей компании, Пол Тюдор доказал, что его интуиция и способность анализировать рыночные тренды – это не случайность. Постепенно Tudor Investment выходил на лидирующие позиции, а влияние инвестиционного фонда расширялось на другие рынки и государства.
И это одна из причин, по которой мне всегда очень нравился фьючерсный рынок, где благодаря высокой ликвидности можно выйти из открытых позиций в кэш за несколько минут. Но мне по-прежнему было скучно, не хватало общения, товарищей, свежего воздуха — и я решил открыть собственный фонд. С 1980 года в течение двух с половиной лет я торговал самостоятельно, и это были два с половиной на удивление прибыльных года, но мне это надоело.
Найти успешного макро-трейдера очень сложно. Я бы как инвестировать в криптовалюту сказал, что моя инвестиционная философия заключается в том, что я не принимаю высоких рисков и ищу такие сделки, где потенциальная прибыль чрезвычайно превосходит возможный риск. В 1976 году я устроился клерком на бирже, а затем стал работать брокером в компании E. В этой статье собраны цитаты и фрагменты интервью с этим великим трейдером. Его многолетний опыт отразился в многочисленных цитатах и советах трейдерам, которые можно перечитывать постоянно и каждый раз по-новому осознавать их глубину и мудрость. Пол Тюдор Джонс — один из самых уважаемых трейдеров, который прославился тем, что заработал на падении рынка в 1987 году, более 200% прибыли.
При попытке исправить ситуацию и перейти к шортам, он смог лишь частично исправить ситуацию. Он использовал ряд индикаторов и исторических аналогий для оценки рыночных условий, которые указывали на перегретость рынка и возможный крах. Среди знаменитых сделок Пола Тюдора Джонса наиболее выдающейся безусловно является его прогноз и игра на крахе рынка 1987 года, известном как “Черный понедельник”.
Спустя некоторое время, Джонс приобрел партнера по инвестиционному фонду. Первые 5 лет организация имела ежегодную прибыльность в размере более 100%. В 1980 году Джонс организовывает ведущий инвестиционный фонд «Tudor Investment Corporation», с главным офисом в Гринвиче, штат Коннектикут. Он совмещал торговлю, управление фондом, поиск клиентов и партнеров.
ТОЧКИ ОТКРЫТИЯ И ЗАКРЫТИЯ СДЕЛОК НА РЫНКЕ ФОРЕКС / FOREX
Джонс осознает, что человеческие эмоции играют огромную роль в колебаниях рынка, и успешно использует эту информацию для предсказания трендов. Второй важный аспект его подхода к инвестированию – это понимание психологии рынка. Он не просто изменил подход к трейдингу, но и вдохновил целое поколение трейдеров и инвесторов своим примером. Он доказал, что успех на рынке – это знание технического анализа, но и понимание психологии рынка. Пол Тюдор Джонс прославился благодаря способности превращать свои предсказания в огромную прибыль.